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中国财富管理行业步入资产配置新时代!

更新时间:2017-05-05
【引言】

        真正的财富管理并不是简单地购买某一类金融产品、在股市上赚了多少钱,而是一份完整的资产配置。通过多元化的资产配置,将资金分散投资于相关度比较低的产品,进行风险的对冲,从而提高资产组合整体的表现。

       曾几何时,“中国大妈”抢购黄金的新闻引起美国华尔街侧目,然而不到十天时间黄金价格暴跌,“中国大妈”旋即被套。

        其实,我国财富管理行业的发展模式已经从单一产品向资产配置过渡,中国投资者们必须改变过去固收时代、房产时代的思维,适应资产配置新时代的走向,即全球化、权益类与母基金为财富管理的时代主题。
 


投资最大的风险在于:什么也不做!只把钱存在银行

        数据显示,全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。

        受益于中国经济持续多年的高速增长和居民财富管理意识的逐步提高,中国财富管理行业迎来了巨大发展空间。

        随着全球“黑天鹅”事件的频发,市场的不确定性加大,如何在变革时代求胜于未知也成为摆在财富管理人面前的一道难题。

        “投资最大的风险不是信用风险,也不是市场风险,而是不赚钱的风险,如果你不冒任何风险不投资,只把钱存银行里,我可以保证你拥有的钱价值会减少很多,这个世界一直在改变进步增长,如果你不参加就被丢在后面。”有着30多年投资经验的前汇丰投资管理公司亚太区行政总裁BlairC.Pickrell表明态度。


耶鲁捐赠基金:诠释资产配置的重要性!

        近20年来,耶鲁大学捐赠基金创造出16.1%的年平均回报率,排名全美大学第一,高于其他学校平均11.6%的回报率。

        从耶鲁捐赠基金历年年度报告中可以看到,基金的资产配置中主要包含对冲基金、杠杆收购、风险投资、房地产、海外股票、美国股票及美国债券。
    
        其中,对冲基金、杠杆收购、风险投资的配置较高,介于10%-20%之间,而美国股票和美国债券的占比不到5%。

        由此可以总结出,“耶鲁模式”是高度分散化的,偏好股权类具有高收益预期的资产,并且偏好非传统的另类资产。


资产配置的三大“黄金原则”!

        如何进行有效的资产配置呢?怎样实现投资的风险可控、回报可期?投资者可遵循资产配置的“黄金三原则”:

        第一个标准是跨资产类别配置,就是“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。
 


        第二个标准是跨地域国别配置,就是“不要把篮子放在同一个地方”。
 


        第三个标准是中长期投资,跟时间做朋友。不管是直接投资股票,还是参与定向增发,或者参与股权投资,抑或是参与基金定投,都需要耐得住寂寞。通过中长期投资,更好地发挥资金的复利效应,以时间换空间。



【结束语】


        过去的十年或许是固定收益类投资的十年,是银行融资、信托融资的十年,投资者可以找到很多收益率达到两位数以上的投资产品跟投资机会,期限又短回报高又低风险。但是,如今这样的投资机会已经一去不复返。

        未来的十年将是权益类投资的十年,权益类投资包括二级市场投资,但短线炒股并不是我们所理解的权益类投资,权益类投资可是一门技术活儿。

        对于财富管理行业而言,“从单一产品到资产配置”是一辆已经启动的列车,投资者或许可以在不同的时点和空间上车,但是绝不应错过。