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你知道私募基金和私募股权基金的区别吗?

更新时间:2017-08-18

        有很多投资者分不清私募基金和私募股权基金,两支基金一词之差,其内容却是大不相同的。

        私募基金是向特定对象发行的基金,不公开发行,投资门槛相比较公募基金要高。他们是投资于股票、债券、股指期货等权益类证券。

        而私募股权基金,一般是指从事非上市公司股权投资的基金(Private Equity,简称“PE”)。根据投资领域划分,私募股权基金投资的是未上市公司的股权,通常是大家说的原始股投资,通过未来上市流通收回投资收益和成本,也可以通过上市公司的收购实现退出等。


投资门槛
 
        一般的投资者很难购买到企业原始股,要么是企业高管的内部权力,要么是大资金帮助企业融资,所以作为普通投资者几乎没有可能拿到企业原始股份,不要说你有100万,就是1000万也未必能够进入这个领域。

        但投资“私募股权基金”则不同,100万的门槛就可以参与多个企业的“股权投资”,当多个投资人集合资金达到一定程度,基金公司将以机构身份参与企业股权投资,很多个人投资的门槛自然也就不存在了,所以参与“私募股权基金”更容易拿到企业的“原始股”。


“私募股权”有权利对抗

        私募股权基金在参与企业股权投资时,是以战略合作的身份参与进来的,对企业的任何决议均可按照之前签署的协议进行参与。说白了,私募股权基金是“大股东”,能以大股东的身份对抗企业的决议,个人投资者参与“私募股权基金”,就等于有“靠山”帮助投资人维权。


主导管理

        个人购买企业的“原始股”,只有等着的份儿,等企业分红、等企业上市,投资人是没有参与企业管理的权利的,通俗讲就是没有掌握自己命运的能力。

        但私募股权基金就不一样了,私募基金作为企业的战略合作者,可以深入的参与到企业的日常管理中,对企业的未来、发展有主导管理的优势,个人通过股权私募基金参与企业的股权投资,完全可以通过基金公司的专业度掌握自己的投资命运。


风险控制
 
        个人购买企业“原始股”,在信息不对等、无权参与管理的前提下无法控制投资风险,如果企业运作良好有分红能上市则会获得投资收益,如果企业运作失败,则投资人没有任何风险抵抗措施,只有认赔。

        私募股权基金在参与企业股权投资时,是要进行风险控制的,会设置多个安全垫,来确保投资人的本金和收益,风险要比个人投资“原始股”低的多。


安全退出

        “私募股权基金”有多种有效的退出方式,一般分为:上市退出、溢价回购退出、并购退出、股权转让4种获利退出方式。正因为“基金公司”的机构投资者身份,才有了参与投资的个人投资者更多的、安全的获利退出方式。

        私募股权基金的投资优势要远多于个人购买原始股投资, 越来越多的投资人热衷于通过“私募股权基金”这样的平台参与到优质企业的股权投资中。寄期带来丰厚的投资回报,当然任何投资收益都和风险成正比的,风险越大收益越大。

        而个人投资者在不具有专业能力和获得优质项目资源的情况下,以个人股东身份盲目参与投资,就如同盲人骑瞎马。选择专业投资中介机构进行股权投资,则会有系统的企业调研与风险防范策略,所以,个人投资者参与股权投资最好通过专业投资中介机构参与其中。